Fe en el caosCon las ideas que expongo a continuación, intento enfatizar la importancia del trader en un espacio físico aleatorio y poco determinista,como es el mercado. Aunque la entropía guarde cierto orden, no lo guarda a los ojos de la multitud, por ello el talento de reconocer situaciones con las cuales poder tomar decisiones dentro de la limitada memoria de las personas, es de cardinal importancia y solo el trader puede ajustarse a esos parámetros.
NO HAY SISTEMA VÁLIDO SIN TRADER ADECUADO.
El Caos puede predecirse, pero lo difícil no es establecer un rango de su escala de magnitud sino la temporalidad de dicho suceso. Son fenómenos en desequilibrio y aperiódicos que responden al concepto de criticalidad auto-organizada(Véase el trabajo de criticalidad auto-organizada, Per Bak,C Tang y K.Weinsfield ).
Por otra parte podemos establecer que si el mercado no se comporta según una distribución normal, no existe el equilibrio, ya que el mercado se halla en un periodo de estado crítico permanente con lo cual es completamente imposible ajustar la escala temporal. Hay estudios sobre ello para intentar predecir los mercados después de los crashes y eso se puede aprovechar para transpolar dichos estudios en periodos de distribución no normal ya que todo fractal contiene otros fractales más pequeños en un sistema dinámico caótico y tri-dimensional.Y efectivamente, se confirma que los modelos ARCH y GARCH no son válidos para calcular el tiempo de las réplicas después de un gran colapso.Hay estudios de terremotos enfocados en la misma dirección, véase la ley del sismólogo y Físico japonés F.Omori.
Es posible desenmascarar esas caminatas aleatorias y eliminar el concepto azar de nuestras limitadas y pobres mentes estadístico-espaciales, pero no tanto predecir el cuando. Por tanto, el TRADER es la única herramienta válida para generar y examinar la validez de una ESTRATEGIA TEÓRICA. Este ha de reflexionar, reconocer la situación actual y decidir e intentar sumarse a la minoría evitando el determinismo fustrado de la mayoría perdedora.De ahí la importancia de la volatilidad en cualquier estudio para determinar la cantidad de interés suscitada por los agentes en el mercado.
Ciertamente, la entropía puede esconder patrones y fases simétricas dando forma a ciertos grados de aleatoriedad y desorden, es la complexión geométrica la que nos oculta el posible desafio, pero creo que el homo-sapiens, junto con sus máquinas binarias, no estará nunca capacitado para calcular el numero de factores intervinientes en dichos procesos caóticos, básicamente por el finito numero de memoria e información disponible, aunque la persistencia de este es de un factor incalculable, caótico e impredecible también y la relación de este con el medio, es igual, curiosamente para cualquier escala temporal.
Por lo tanto, no hay un sistema universal que gobierne ningun conjunto físico de variables de carácter aleatorio y entrópico en un supuesto de eficiencia o no eficiencia de mercado,pero hay ciertas complejidades concretas y particulares del individuo singular que pueden ajustar ciertos mecanismos del sistema,para que su mano parezca que sea la que sostiene el báculo sobre la cual defallecen otras fuerzas menos poderosas y por ende menos predictivas. De ahí la importancia del trader,hemos de valorar el oficio como arte y el trader como el artista que lo genera.Sin artista que sería de cualquier sistema.
No hay sistema común y matemático para todos los individuos, al igual que no existe la piedra filosofal.Mi teoría es que el ruido del mercado es necesario, predictivo, productivo y sin el no se podría apreciar ni definir el silencio, pero hay que saber filtrarlo de manera singular y única.
Hay una paradoja que para mí es clave.El trader, el artista, el especulador que sobrevive, posee cierta contrariedad como elemento común entre otros: Sacrifica su inveterada e intrínseca virtud de olvidar porqué para él una mala operación no es una mala experiencia, es más: ama casi tanto las pérdidas pasadas como los beneficios presentes.
El significado etimológico del arte, procede de la habilidad, maña a realizar ciertas tareas,adquirida con estudio,dedicación y experiencia. Una ABNEGACIÓN de finalidad lucrativa.Abnegación de finalidad algo mutada semánticamente(cierto,no lo negaré,son otros tiempos), de su fons et origo.
Además de ser un tema muy interesante el de dinámica de sistemas, la válidez de la modelización de mercado,adquiere importancia a medida que la banca de inversión se hace cada vez y con más frecuencia,con servicios de físicos para crear sistemas de inversión interna.El caso más conocido es la adquisición de Prediction Company por UBS en el año 2005,un banco que como tantos otros basa su profit en la especulación de derivados. De ahí mi interés por la dinámica de mercado,hay muchos modelos físicos aplicables al mercado.Y no solo la criticalidad organizada,que creo que es de gran ayuda en la coyuntura actual,sobre todo por su estudio de patrones de réplicas.
La parte donde es interesante indagar es en la modelización única del caos para cualquier sistema,aquí entra el problema de las variables y la cantidad de información disponible,ya que hay diferencias muy significativas a variaciones nímias al ser el mercado un modelo no lineal y no me cabe la menor duda que el caos es un modelo organizado.
El gluón,la escala de Plank y la ampliación de la dimensionalidad, ya nos dio un aviso del límite de la racionalidad de la mente humana.
Franc Garciapons(Maxcohen)
